先给答案：止损没有一个对所有人都合适的"几个点"。合适的止损位，是同时满足三件事的那个价格：价格到了那里，说明你买入的理由已经不成立；它离现价比这个币平时一天的正常波动更远；按这个距离算出来的仓位，打到止损时你只亏账户的 1% 到 2%。
顺序也是这样排的：先定这笔最多亏多少钱，再定止损放在哪，最后才算买多少。大多数人反过来做，先想好买多少，再找一个看着顺眼的百分比当止损，结果止损要么被正常波动扫掉，要么放得太远，一打就是一大笔。
止损设几个点合适：三步算出你自己的数
第一步，定这一笔最多亏多少钱。常见的做法是账户总额的 1% 到 2%。账户 1 万元，按 1% 算，这一笔打到止损最多亏 100 元。这个数要在看盘之前定，看着 K 线定出来的数，往往是为了能多买一点而放宽的。
第二步，把止损放在买入理由失效的地方。你是因为价格守住了某个区间才买，止损就放在跌破这个区间的位置；你是因为突破才追进去，止损就放在突破失败、价格跌回原来区间的位置。然后再检查一遍距离：如果这个币平常一天就上下晃 5%，你的止损只留 3%，那多半不是判断错了被打掉，而是被正常波动扫出去。很多行情软件里有一个叫 ATR（平均真实波幅）的指标，能直接看到它最近每天平均波动多大，止损距离至少要比它大一截。
第三步，用止损距离倒推仓位。仓位等于这一笔最多亏的钱除以止损距离。还是 1 万元账户、最多亏 100 元：止损放在下方 5%，能买 2,000 元；止损要放在 10%，就只能买 1,000 元。不想自己算，可以用单笔风险计算器，三个数填进去就出结果。
所以"止损 3 个点合适吗"这个问题，答案取决于你买的是什么。对一天只动 1% 的东西，3% 可能够了；对一天上下晃 5% 的币，3% 的止损跟没设差不多，只是让你多交几次手续费。
止盈止损比例多少合适：先看胜率
常听到的"止盈止损 2 比 1""3 比 1"，说的是盈亏比：赚的时候平均赚多少，和亏的时候平均亏多少的比值。它本身没有好坏，要和胜率放在一起看。下面是不同盈亏比下，至少要多高的胜率才不亏钱（还没算手续费）：
| 盈亏比（止盈 : 止损） | 不亏钱需要的胜率 | 意味着 |
|---|---|---|
| 1 : 1 | 超过 50% | 十笔里要赢六笔以上才有得赚 |
| 1.5 : 1 | 超过 40% | 十笔赢四笔刚好打平 |
| 2 : 1 | 超过 33.3% | 三笔里赢一笔就不亏 |
| 3 : 1 | 超过 25% | 四笔里赢一笔就不亏 |
算法很简单：不亏钱需要的胜率等于 1 ÷（1 + 盈亏比）。看起来盈亏比越大越轻松，但止盈放得越远，价格走到那里的次数就越少，胜率会跟着掉。3 比 1 写在纸上很漂亮，如果你实际只有两成的单子能走到止盈，照样是亏的。
真正能回答"我该用多少比例"的，是你自己的记录。把最近三十笔交易的胜率和平均盈亏填进期望值计算器，看现在这套做法到底是赚还是亏，再决定要把止盈放远一点还是放近一点。
止损触发价和委托价怎么填
在多数交易所的现货下单页（比如币安），选"止盈止损"或"限价止损"后，会让你填两个价格：触发价和委托价。触发价是开关，价格碰到它，单子才会被发出去；委托价是发出去的那张单子写的价格。
如果触发后发出的是市价单，就叫市价止损：一定能卖掉，但成交价可能比触发价差，跌得越急差得越多。如果触发后发出的是一张限价单，就叫限价止损：成交价不会比你写的委托价更差，代价是价格跳得太快时，这张单子可能一直挂着没人接。
卖出用的限价止损，委托价要比触发价再低一点，给成交留出余地。比如触发价填 100，委托价填 99.5，价格跌到 100 时挂出一张 99.5 的卖单，只要价格没有一下子跳到 99.5 以下，基本都能成交。委托价和触发价填成一样，是最常见的"止损触发了却没卖掉"的原因。
设了止损为什么没成交，还爆仓了
"我明明设了止损"之后的亏损，大多出在下面几处，挂单前可以一条条对照。
一是限价止损遇上急跌或插针。价格从触发价上方一下跳到委托价下方，单子触发了却挂在那里，等你发现时价格已经远离。急跌多的币，可以改用市价止损，或者把委托价和触发价拉开一些，接受成交价可能差一点。
二是合约里止损放在了强平价外面。价格还没走到你的止损价，就先碰到了强平价，止损单根本没机会触发，亏掉的是整笔保证金。开仓前先看下单页显示的预估强平价，确认它在止损价的外侧；做不到，就降低杠杆或者缩小仓位。合约为什么总爆仓那篇讲了强平价是怎么来的。
三是触发方式没看清。不少合约下单页可以选按"最新价"还是按"标记价格"触发。插针往往只发生在最新价上，按标记价格触发能少被插针扫掉，但真到急跌时触发会比最新价晚一点。两种都可以用，关键是你知道自己选的是哪种。
四是单子根本不在了。挂完止损之后又手动改过仓位、撤过单，或者平台上的条件单设了有效期，止损就可能已经不在委托列表里。每次挂完，去"当前委托"或"条件单"里看一眼它还在不在，比事后查原因省事得多。
止损后又涨回来，要不要追回去
止损刚打掉，价格就反弹，是最让人难受的一幕。这时候脑子里会冒出两个声音："早知道不该止损"和"赶紧买回来"。前一个是后视偏误，后一个多半是不甘心，两个都不适合用来下单。
先回头看当初设止损的理由。如果止损是因为买入理由失效，那反弹并不说明止损错了，只说明这一次运气没站在你这边，止损的价值本来就体现在那些没反弹的时候。如果你发现止损位放得太近、被正常波动扫掉，这是下次要改的地方，改的是方法，不是这一次要不要追。
真想重新买，就把它当成一笔全新的交易：过一遍下单前冷静自检器，重新定止损位，重新算仓位。不要因为"刚亏了一笔"就把仓位加大想一次赚回来，那是输了想翻本的老路。
移动止损：只能往一个方向挪
移动止损是说，价格往你有利的方向走了一段之后，把止损跟着往上挪，比如挪到成本价，这笔就不会再亏；再涨一段，挪到能锁住一部分利润的位置。有的交易所也有现成的"跟踪委托"，按你设的回调比例自动跟着走。想在赚钱的仓位上再加一笔，每加一次止损要挪到哪，浮盈加仓和补仓的区别里有完整算例。
规矩只有一条：止损只能往有利的方向挪，不能往不利的方向挪。价格快碰到止损时把它往下拉一点"再给它一次机会"，是损失厌恶最典型的样子。挪一次之后就会有第二次，原本 100 元的亏损，就这样被一点点拖成几百元。
还常被问到的三件事
现货也要设止损吗？
现货不会被强平，跌到多少都还拿着币，所以很多人觉得不用设。但不设止损的现货，最常见的结局是从亏一成拖到亏一半，再变成"反正已经这样了"的长期套牢。你不一定要挂一张自动止损单，但至少要在买之前写下一个离场价，价格到了就照做。
止盈止损是自动卖出吗？
挂好之后，价格碰到触发价，平台会自动把单子发出去，不需要你盯盘。但"发出去"不等于"一定成交"：市价止损触发后基本都能成交，只是价格可能比触发价差一些；限价止损触发后挂的是一张限价单，价格跳得太快就可能一直挂着没成交。挂完记得去当前委托或条件单列表里确认它还在。
止损总是刚打掉就反弹，是不是被人针对了？
更常见的原因是止损放在了太多人都会放的地方，比如整数关口或者明显的前低下方，或者止损距离小于这个币平时一天的波动。先把止损挪到买入理由失效的位置、距离比日常波动更远，再按新的距离把仓位算小，这比怀疑有人针对你更有用。
这篇参考了哪些资料
- Investor.gov · Types of Orders：美国证监会对市价单、限价单和止损单的定义，止损单在价格到达止损价后变成市价单。
- 不亏钱所需胜率的算法 1 ÷（1 + 盈亏比），来自期望值公式：胜率 × 平均盈利 −（1 − 胜率）× 平均亏损 = 0。